煤炭稀土鐵礦石都要大賣了？澳中關(guān)系正式破冰！

本周二(11月15日)，第17屆20國集團(tuán)（G20）領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)在印尼的巴厘島開幕。當(dāng)天晚間，澳大利亞…

本周二(11月15日)，第17屆20國集團(tuán)（G20）領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)在印尼的巴厘島開幕。當(dāng)天晚間，澳大利亞總理阿爾巴尼斯（Anthony Albanese）見到了中方領(lǐng)導(dǎo)人。兩國最高領(lǐng)導(dǎo)人時(shí)隔六年的首次正式會(huì)晤，意味著兩國關(guān)系正式開始解凍。

這也引發(fā)了市場預(yù)期，澳中“破冰”之后，中方可能會(huì)在針對澳大利亞每年200億澳元商品的進(jìn)口限制問題上有所讓步。

冰凍三尺非一日之寒，而澳中關(guān)系的解凍，也不是一朝一夕能夠完成的。

從今年7月兩國外長在巴厘島會(huì)面以來，這幾個(gè)月當(dāng)中，澳中兩國官員已經(jīng)有多次接觸，包括雙方外長的見面和通話，雙方總理在東盟峰會(huì)上進(jìn)行簡短會(huì)議，都為本次最高領(lǐng)導(dǎo)人的見面打下了基礎(chǔ)。

新華社援引中國高層的話說，雙邊關(guān)系經(jīng)歷了一段艱難曲折的時(shí)期，但是中國準(zhǔn)備恢復(fù)與澳大利亞合作的關(guān)系。

“中方也愿與澳方相向而行，以建交50周年為契機(jī)，推動(dòng)中澳關(guān)系持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展?！?/p>

事實(shí)上，工黨***也在試圖通過“低調(diào)外交”的方式，力求改善與澳大利亞最大貿(mào)易伙伴——中國的緊張關(guān)系，從而與前任莫里森***區(qū)分開來。

財(cái)政部長吉姆?查爾默斯(Jim Chalmers)在G20峰會(huì)之前參加了由商界領(lǐng)袖參加的B20峰會(huì)上，就表示，實(shí)現(xiàn)澳中關(guān)系正?；?**的首要任務(wù)?！拔覀兯械呐Χ际菫榱俗尠闹须p邊關(guān)系更加穩(wěn)定?！?/p>

而之所以要這么做，也是為了能夠解困因?yàn)榘闹嘘P(guān)系“惡化”而受到影響的貿(mào)易往來，尋求中方解除對澳大利亞主要出口商品的制裁，比如從2020年討論至今的大麥、海鮮和葡萄酒等農(nóng)產(chǎn)品，和煤炭等礦物產(chǎn)品。

盡管目前沒有正式解除制裁的信息傳出，但隨著兩國關(guān)系逐步恢復(fù)正常化，今年下半年以來澳中之間已經(jīng)在經(jīng)貿(mào)、投資出現(xiàn)回暖。

而最高領(lǐng)導(dǎo)的人見面顯然一定程度讓市場對這些領(lǐng)域更多了一些信心，但并非所有相關(guān)領(lǐng)域都會(huì)“立竿見影”感受到利好。到底哪些行業(yè)會(huì)出現(xiàn)新的增長點(diǎn)，哪些又需要繼續(xù)“苦苦等待”？

鐵礦石：

被房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇情況左右

由于澳大利亞是中國最大的鐵礦石進(jìn)口來源國，加之鐵礦石對經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要性，即便在兩國關(guān)系最冷淡的時(shí)期，澳大利亞鐵礦石出口也沒有受到影響。

真正影響鐵礦石出口的，并非雙邊關(guān)系，而是中國經(jīng)濟(jì)前景本身。近期受中國最新出臺的大流行防控政策、房地產(chǎn)行業(yè)16條金融紓困方案、兩國關(guān)系正式破冰等的利好影響，鐵礦石價(jià)格觸底反彈，從月初一度跌破每噸80美元大關(guān)，連續(xù)上漲，至接近100美元左右。

這也畢竟利好鐵礦巨頭們的股價(jià)。至11月15日的10個(gè)交易日，，澳大利亞三大鐵礦石巨頭股價(jià)猛漲：FMG股價(jià)上漲27.68%，必和必拓（BHP）上漲16.08%，力拓（RIO）上漲18.33%；由于鐵礦股在澳股ASX 200指數(shù)的權(quán)重較高，同時(shí)也帶動(dòng)澳股大盤整體好轉(zhuǎn)。

聯(lián)邦銀行（CBA）就曾指出，房地產(chǎn)行業(yè)占中國鋼鐵需求的30%左右，占中國鋁、鋅和銅需求的20%至30%。顯然，如果中國房地產(chǎn)行業(yè)能夠在國家***政策下逐步恢復(fù)，必然對于鐵礦石的價(jià)格和出口量都有所提振。

煤炭：

短期利好，長期不佳

煤炭是中國對澳經(jīng)貿(mào)限制中涉及金額最高的商品，2019年出口額到達(dá)134億澳元，占比21%。

根據(jù)中國電力網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年，中國煤炭進(jìn)口額為164億美元，僅次于印度和日本；盡管在2020年對澳大利亞煤炭進(jìn)口實(shí)施了限令，但澳洲仍是中國靠前大煤炭進(jìn)口國，進(jìn)口額為79億美元（同比下降15.4%），高出第二位印尼一倍多。

澳大利亞煤炭港口

據(jù)悉，中國已經(jīng)在考慮取消對澳洲煤炭的進(jìn)口禁令。一旦實(shí)施，必然利好煤炭行業(yè)。

但值得注意的是，經(jīng)歷了去年的缺電問題，中國增加了自身的產(chǎn)煤量；在中國大力推行碳中和目標(biāo)后，中國對于煤炭的進(jìn)口量有所減少，根據(jù)國際能源網(wǎng)數(shù)據(jù)，2022年1-10月的煤炭進(jìn)口量同比下降10.5%。

長期來看，根據(jù)澳大利亞國立大學(xué)（ANU）的模型，到2025年，中國對煤炭進(jìn)口需求將大幅下降，燃料煤進(jìn)口量可能下降26%，動(dòng)力煤下降甚至可能接近一半體量。

稀土：“漁翁”獲利

中國在宣布了碳中和目標(biāo)后，比以往更努力地發(fā)展電動(dòng)汽車、風(fēng)電和太陽能，這導(dǎo)致大大增加了對稀土的需求，在2018始從全球最大的稀土生產(chǎn)國變成了最大稀土進(jìn)口國。

今年，中國開始尋求從澳大利亞進(jìn)口稀土，并且澳大利亞資源部長也明確表示，不會(huì)阻撓對華出口。

中國最大稀土精礦進(jìn)口商盛和資源，今年2月收購了澳洲上市稀土生產(chǎn)商Peak Resources的19%股份；10月雙方達(dá)成初步協(xié)議，將收購Peak Resources坦桑尼亞礦山計(jì)劃生產(chǎn)的75-100%的稀土。近期，稀土企業(yè)VHM Limited宣布計(jì)劃將其擬建維州礦藏60%的產(chǎn)品出售給盛和資源。

在向中國出口的同時(shí)，澳大利亞也是美國稀土最終的提供地。澳交所上市企業(yè)Lynas是世界上除中國之外較早運(yùn)營已投產(chǎn)礦井的大型稀土生產(chǎn)商，并與美國國防部簽訂合約。

無論中方取消貿(mào)易制裁與否，澳大利亞都很可能在中美稀土布局中兩邊獲利。

農(nóng)產(chǎn)品和食品：

可替代性決定影響

農(nóng)產(chǎn)品和食品實(shí)際上是澳中關(guān)系影響最大的領(lǐng)域，由于本身具有較大的可替代性，導(dǎo)致只有中方解除對這些品類的進(jìn)口禁令才能真正獲利。

葡萄酒2019年出口額12.8億澳元，2021年驟降至2.23億澳元。不過，澳大利亞最大葡萄酒生產(chǎn)商富邑（Treasury Wine Estates）著力于開發(fā)其他市場，并推出“中國造”的奔富紅酒，一定程度上解決了中國市場“失落”的問題。因此，本次股價(jià)有所提振，但并不顯著。

國內(nèi)平臺在售的奔富紅酒

牛肉2019年出口中國總量為33萬噸，總額達(dá)27億澳元。中國禁令祭出后，澳大利亞牛肉的部分市場被美國牛肉所替代。但由于在和牛等品種上的優(yōu)勢，盡管進(jìn)口量有所下降，但澳大利亞仍有五分之一的牛肉出口是運(yùn)往中國，是第三大供給國。

海產(chǎn)品（主要為龍蝦）2019年出口額6.75億澳元，禁令后出口就大幅下降，導(dǎo)致龍蝦只能澳大利亞境內(nèi)的銷售，一度價(jià)格“崩跌”。但是有消息表示，仍有不少澳大利亞龍蝦通過香港等地進(jìn)入中國市場。

大麥?zhǔn)苡绊懗隹陬~為6億澳元，目前已基本退出中國市場，為此澳大利亞已將中國告上國際貿(mào)易組織（WTO），但未有任何其他進(jìn)展。

服務(wù)出口：

短期“沒戲”

大流行發(fā)生前，旅游和教育這兩大服務(wù)業(yè)出口門類也是中澳間經(jīng)貿(mào)往來的重要組成部分。

中國曾經(jīng)是澳大利亞最大的入境游客市場和消費(fèi)市場。2019年，來自中國的游客超過140萬，為澳大利亞經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)了約120億澳元。

目前兩國的直飛航線每周僅余4班，且民航最新冬春季時(shí)刻表也未增加澳洲和中國之間的航班。經(jīng)濟(jì)艙票價(jià)普遍在2.2-3.5萬人民幣區(qū)間。這表明，在中國本身防控政策沒有改變的情況下，中澳之間的旅行難以恢復(fù)。

國際教育曾經(jīng)是澳大利亞最有價(jià)值的服務(wù)出口領(lǐng)域，中國留學(xué)生的學(xué)費(fèi)曾經(jīng)是各所大學(xué)重要的資金來源。

同樣受到防控政策影響，能夠或愿意出國留學(xué)的中國學(xué)生數(shù)量大幅減少。中國在澳留學(xué)生數(shù)量從2019年高點(diǎn)大幅下跌。即便今年澳大利亞全面打開國門，回到這里的中國留學(xué)生數(shù)量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上印度等國，較高點(diǎn)下降超過40%，至12萬人左右。

考慮到中國國內(nèi)對于大流行的政策存在嚴(yán)重不確定性，短期內(nèi)可能無法期待兩國的服務(wù)業(yè)進(jìn)出口出現(xiàn)明顯回升。

寫在最后：

既已互補(bǔ)，更要互通

每次盤點(diǎn)中澳貿(mào)易來往的各個(gè)門類，都會(huì)再一次證明，兩個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)真的存在極大的互補(bǔ)性。

如鐵礦石、稀土等大宗商品，澳大利亞無法找到與中國相匹配的替代出口市場，中國也不可能完全擺脫對澳大利亞這個(gè)供應(yīng)國的嚴(yán)重依賴。

正是因?yàn)槿绱?，即便在關(guān)系最差的時(shí)候，中國始終是澳大利亞最大的貿(mào)易合作伙伴國，而澳大利亞也仍是全球少數(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)對華貿(mào)易順差的國家。

對澳大利亞來說，維持這種相互依賴是很有意義的，既有利于澳大利亞經(jīng)濟(jì)的增長，也能保持自己在國際經(jīng)貿(mào)中的影響力。

目前國際局勢和經(jīng)濟(jì)都有很大不確定，因此澳中之間就更需要恢復(fù)更好的溝通和往來。就如同澳大利亞總理阿爾巴尼斯所說的那樣:“對話促進(jìn)理解，在當(dāng)今這個(gè)不確定的世界，我們需要更多對話?！?/strong>