自動交易系統(tǒng)

自動化交易系統(tǒng)能讓電腦執(zhí)行并監(jiān)管交易，因此很多交易者和投資者開始使用自動化交易系統(tǒng)，以更精準(zhǔn)的執(zhí)行入場和出場，并設(shè)置資金管理規(guī)則。自動化交易系統(tǒng)最吸引人的特色之一，就是它不像人那樣具有情緒，只要達到了一定的標(biāo)準(zhǔn)

自動化交易系統(tǒng)能讓電腦執(zhí)行并監(jiān)管交易，因此很多交易者和投資者開始使用自動化交易系統(tǒng)，以更精準(zhǔn)的執(zhí)行入場和出場，并設(shè)置資金管理規(guī)則。自動化交易系統(tǒng)最吸引人的特色之一，就是它不像人那樣具有情緒，只要達到了一定的標(biāo)準(zhǔn)，交易就會自動執(zhí)行。不過，市場上對自動化交易系統(tǒng)褒貶不一。

什么是自動交易系統(tǒng)？

自動交易系統(tǒng)，也指機械交易系統(tǒng)、算法交易、自動交易或者系統(tǒng)交易，交易者可以建立一系列規(guī)則，包括交易入場和出場，一旦這些規(guī)則進行了編程，那么電腦就能自動執(zhí)行這些規(guī)則。進出場規(guī)則的根據(jù)可以是簡單的行情如移動平均交叉點，也可以是較復(fù)雜的策略，這時就需要用戶的交易平臺或編程人員有更廣泛的編程語言基礎(chǔ)。自動交易系統(tǒng)通常都需要直接連接到經(jīng)紀(jì)商的軟件，任何特定的規(guī)則都需要以經(jīng)紀(jì)商平臺的專有語言來進行編程。

有些交易平臺有策略建立板塊，用戶可以從一系列不同的技術(shù)指標(biāo)中選擇自己需要的功能，組成自己的自動交易規(guī)則。用戶可以設(shè)置訂單類型（市價單還是限價單）、什么時候交易被觸發(fā)等功能，或者干脆直接使用平臺默認(rèn)的設(shè)置。不過，有很多交易者選擇編程自己私人化的指標(biāo)和策略，或者找一個編程人員來開發(fā)自己的系統(tǒng)。當(dāng)然，這比使用平臺默認(rèn)的設(shè)置投入的精力更多，不過它的靈活度也更大，帶來的交易結(jié)果更讓人滿意。

一旦規(guī)則確立了，電腦就會根據(jù)交易策略來監(jiān)管市場，找到買賣機會。按照設(shè)置的規(guī)定，只要進入了交易，一系列保護性止損、移動止損和盈利目標(biāo)也就相應(yīng)產(chǎn)生。在一個快速變化的市場，一旦行情對交易者不利，那瞬間進出場交易可能就意味著你的虧損被控制在一定范圍還是無法挽回。

自動交易系統(tǒng)優(yōu)勢

由電腦監(jiān)控市場，尋找好的交易機會并執(zhí)行交易，這樣的優(yōu)勢可以列成一個長長的單子：

● 情緒最小化。自動化交易系統(tǒng)使情緒減小到最低，這樣交易者更容易堅持交易計劃。由于交易訂單只要被觸發(fā)就會自動執(zhí)行，因此交易者不會有猶豫或者懷疑的時間。自動化交易系統(tǒng)不僅能幫助那些無法下定決心的交易者，而且還能抑制過度交易者的交易欲望，因為買入和賣出的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)確定。

● 能進行回溯測試。回溯測試就是利用歷史市場數(shù)據(jù)來測試交易規(guī)則，以檢查這些規(guī)則是否可行。在設(shè)計自動化交易系統(tǒng)時，所有的規(guī)則都必須是絕對的，電腦無法做出猜測行為，它只會執(zhí)行規(guī)則。交易者在投入真金白銀進行交易前，可以先用歷史數(shù)據(jù)來測試?；厮轀y試讓交易者評估交易規(guī)則是否合理，系統(tǒng)是否符合盈利抑或虧損期待。

● 保持原則。由于交易規(guī)則已確定，交易也是自動執(zhí)行，因此即使在市場波動時期，交易者也會保持原則。通常，由于害怕虧損，或者試圖再多盈利一把，很多人失去了原則，而自動交易就確保了原則的存在，因為交易會完全按照計劃來進行。而且，交易操作失誤也降到最低。

● 保持一致。交易最大的挑戰(zhàn)之一，就是“做交易計劃并按計劃執(zhí)行”。一個交易計劃可能是盈利的，而交易者卻無視這些計劃和規(guī)則，交易系統(tǒng)就無法帶來期待的結(jié)果。沒有一個交易計劃能100%盈利，虧損也是游戲的一部分。但是虧損會讓人心理產(chǎn)生畏懼，所以連著虧損了幾次的交易者很可能就放棄下一場交易。假設(shè)下一場交易本來是可以盈利的，那放棄這場交易也就降低了系統(tǒng)的盈利概率。自動交易系統(tǒng)則能讓交易者保持與交易計劃的一致。

● 提高入場速度。電腦能快速適應(yīng)不斷變化的市場行情，因此，一旦交易條件滿足，訂單就能自動執(zhí)行。將入場或出場的速度提高幾秒都能對交易結(jié)果產(chǎn)生很大的影響。市場變化太快，如果還未來得及入場，市場已經(jīng)達到了盈利目標(biāo)或者越過了止損水平，那得多么讓人沮喪。而自動交易系統(tǒng)就能不留遺憾。

● 多樣化交易。自動交易系統(tǒng)允許用戶同時交易多個賬戶或者使用多種策略。這有利于將風(fēng)險擴散到不同的工具上，而且還可以與虧損頭寸進行對沖。對人類來說一個巨大的挑戰(zhàn)就是像電腦那樣進行毫秒速度的操作。電腦能同時在多個市場進行監(jiān)控并發(fā)現(xiàn)交易機會，再產(chǎn)生訂單和監(jiān)控交易。

自動交易系統(tǒng)的劣勢和現(xiàn)實

自動交易系統(tǒng)確實有非常多的優(yōu)勢，但是它的劣勢還有現(xiàn)實狀況也值得交易者留心。

● 機械故障。自動交易的理論其實很簡單：設(shè)置軟件、編程規(guī)則、等待交易。然而實際上，自動交易是一種很成熟的交易方法，但是并不是絕對正確。在交易平臺上，交易訂單依靠的是電腦，而不是服務(wù)器。如果電腦網(wǎng)絡(luò)中斷，訂單就無法發(fā)送到市場。而且，自動交易系統(tǒng)理論上的交易和平臺執(zhí)行的交易之間也會存在差異。大多數(shù)交易者在使用自動交易系統(tǒng)時應(yīng)該有學(xué)習(xí)曲線，而且一開始進行較小的交易通常都是個好主意。

● 監(jiān)控。打開電腦然后就可以走開了，這聽上去很好，但實際上，自動交易系統(tǒng)也需要監(jiān)控。這依然是擔(dān)心機械故障的發(fā)生，如連接問題，沒電或者電腦死機等等。自動交易系統(tǒng)出現(xiàn)失誤也是有可能的，如重復(fù)訂單、錯誤訂單或者缺少訂單。如果能監(jiān)控系統(tǒng)，那么就能很快發(fā)現(xiàn)這些問題并解決。

● 過度優(yōu)化。盡管并非自動交易系**有現(xiàn)象，但是確實有進行回溯測試的交易者在測試期間交易結(jié)果很好，但是實際運行起來卻很糟糕。過度優(yōu)化指的是過度使系統(tǒng)貼合市場曲線，由此產(chǎn)生的交易計劃反而不符合實際情況。

基于服務(wù)器的自動執(zhí)行

交易者還能通過一個服務(wù)器交易平臺選擇自動交易系統(tǒng)。這類平臺通常出售商業(yè)化策略，交易者也可以自主設(shè)計系統(tǒng)功能。只要支付一定費用，自動交易系統(tǒng)也能尋找交易機會，執(zhí)行并監(jiān)控交易，由于所有的訂單就在服務(wù)器上執(zhí)行，因此交易入場也可能更快更可靠。

結(jié)語

盡管有很多吸引人的功能，自動交易系統(tǒng)依然不應(yīng)該代替交易者來全面執(zhí)行交易。機械故障可能會發(fā)生，還有一些其它的因素，使得這些系統(tǒng)也需要監(jiān)控。如果交易者希望減少機械故障的風(fēng)險，那服務(wù)器平臺值得考慮。