私募股權(quán)投資是什么意思？私募股權(quán)投資的特點(diǎn)

很多的投資者朋友們?cè)谕顿Y的過(guò)程中都有見(jiàn)到過(guò)私募股權(quán)投資，但卻不太了解私募股權(quán)投資是什么意思，那么今天我就來(lái)給大家解答一下私募股權(quán)投資是什么意思。

股權(quán)私募股權(quán)投資(PE)是指通過(guò)私募股權(quán)基金對(duì)非上市公司進(jìn)行股權(quán)投資。在交易實(shí)施過(guò)程中，PE未來(lái)會(huì)考慮退出機(jī)制，即通過(guò)公司首次公開(kāi)募股(IPO)、并購(gòu)(MA)或管理層回購(gòu)(MBO)等方式。來(lái)獲取利潤(rùn)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，PE投資就是PE投資者尋找優(yōu)秀的高成長(zhǎng)性未上市公司，向其中，注資獲得其一定比例的股份，推動(dòng)公司的發(fā)展和上市，然后通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲利的。

廣義的PE是指覆蓋企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行前各個(gè)階段的股權(quán)投資，即企業(yè)在種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)張期、成熟期、Pre-IPO期所做的投資。根據(jù)投資階段，相關(guān)資本可分為風(fēng)險(xiǎn)資本、發(fā)展資本、并購(gòu)基金、夾層資本和周轉(zhuǎn)資本。上市前資本(如過(guò)橋融資)，以及其他如私募股權(quán)(PIPE)、不良債務(wù)、房地產(chǎn)等的私人投資。在中國(guó)，私募可分為在中國(guó)直接投資目標(biāo)企業(yè)的私募和在紅籌通過(guò)在海外設(shè)立離岸公司的私募。

狹義的PE主要是指股權(quán)民間對(duì)已經(jīng)形成一定規(guī)模并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的投資部分，主要是指股權(quán)民間在風(fēng)險(xiǎn)投資后期的投資部分，而其中并購(gòu)基金和夾層資本占最大部分在中國(guó)，資金PE主要是指這類投資。

我們了解了私募股權(quán)投資是什么意思，那么接下來(lái)我們?cè)賮?lái)看一看私募股權(quán)投資有什么特點(diǎn)?

它主要以私募方式向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或高凈值個(gè)人募集，其銷售和贖回由基金經(jīng)理通過(guò)與投資者私下協(xié)商進(jìn)行。投資的方式也是私募的形式，很少涉及公開(kāi)市場(chǎng)操作，一般不披露交易細(xì)節(jié)。

多采取股權(quán)投資方式，很少涉及債權(quán)投資。PE投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)的決策管理有一定的投票權(quán)。反映在投資工具上，多采用普通股或可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。

一般投資私人公司，也就是非上市企業(yè)，很少投資已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行的公司，不會(huì)涉及要約收購(gòu)的義務(wù)。更傾向于形成已經(jīng)形成一定規(guī)模并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的企業(yè)。投資期限較長(zhǎng)，一般可達(dá)3至5年或更長(zhǎng)，屬于中長(zhǎng)期投資。流動(dòng)性差，沒(méi)有現(xiàn)成的市場(chǎng)讓非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和買方直接到達(dá)成交易。

有許多資金來(lái)源，如高凈值個(gè)人、風(fēng)險(xiǎn)資本基金、杠桿并購(gòu)基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等。PE投資機(jī)構(gòu)多采用有限合伙制，投資管理效率好，避免了重復(fù)征稅的弊端。

投資退出渠道多樣化，包括首次公開(kāi)募股、交易出售、并購(gòu)、目標(biāo)公司管理層回購(gòu)等。

以上就是今天關(guān)于私募股權(quán)投資的相關(guān)問(wèn)題的解答，希望可以對(duì)大家有所幫助。