在CAPM模型中，如何計算資本資產(chǎn)的風險溢價？

在CAPM模型中，資本資產(chǎn)的風險溢價可以通過以下公式計算：

風險溢價 = β × (市場風險溢價)

其中，β表示資本資產(chǎn)的貝塔系數(shù)，市場風險溢價是指市場投資組合的預期收益率減去無風險利率。

貝塔系數(shù)是衡量資本資產(chǎn)相對于市場整體風險的指標。具體來說，貝塔系數(shù)大于1表示資本資產(chǎn)的風險高于市場整體風險，貝塔系數(shù)小于1表示資本資產(chǎn)的風險低于市場整體風險，貝塔系數(shù)等于1表示資本資產(chǎn)的風險與市場整體風險相等。

通過計算資本資產(chǎn)的貝塔系數(shù)，并結(jié)合市場風險溢價，可以得出資本資產(chǎn)的風險溢價，即超過無風險利率的預期收益率。這個風險溢價可以視為投資者對承擔資本資產(chǎn)風險的補償。

需要注意的是，CAPM模型是基于一些假設(shè)和前提條件的，如市場是完全有效的、投資者是理性的等。因此，在實際應用中，需要對這些假設(shè)進行審慎考慮，并結(jié)合其他風險管理模型和方法進行綜合分析。