對居民企業(yè)取得股息紅利所得免征企業(yè)所得稅的再認識

????? 《企業(yè)所得稅法》及其實施條例規(guī)定，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息紅利免征企業(yè)所得稅。股息、紅利等權(quán)益性投資收益不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

　　實務(wù)操作中，對于什么是直接投資？企業(yè)或個人購買股權(quán)是不是直接投資？以及持有12個月的投資取得股息紅利所得如何免稅？存在一定理解的分岐。

　　1.什么是“直接投資”，為什么“直接投資”取得的股息紅利免稅？
　　直接投資是指投資者將貨幣資金直接投入投資項目，形成實物資產(chǎn)或者購買現(xiàn)有企業(yè)的投資，通過直接投資，投資者便可以擁有全部或一定數(shù)量的企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營的所有權(quán)，直接進行或參與投資的經(jīng)驗管理。

　　直接投資包括股本資本、再投資收益及其它資本。

　　股本資本包括所持有公司的股本，附屬及聯(lián)營公司的股票。

　　再投資收益是指投資者從其附屬或聯(lián)營公司應(yīng)得但未以股息形式分發(fā)的利潤。

　　其它資本主要涉及公司之間長期或短期的債務(wù)交易，包括母公司與其附屬公司、聯(lián)營公司及分行之間的借貸。

　　由此可見，直接投資中，股本投資可以取得股息、紅利；借貸投資，可以取得利息。

　　由于股息紅利所得稅是被投資企業(yè)的稅后所得，因此，根據(jù)稅不重征的原則，企業(yè)所得稅法規(guī)定了符合條件的居民企業(yè)之間的股息紅利所得，免征企業(yè)所得稅。

　　2.什么是“間接投資”，為什么“間接投資”取得的收益需要征收企業(yè)所得稅？
　　間接投資是指投資者以其資本購買公司債券、金融債券或公司股票等，各種有價證券，以預(yù)期獲取一定收益的投資，由于其投資形式主要是購買各種各樣的有價證券，因此也被稱為證券投資。

　　與直接投資相比，間接投資的投資者除股票投資外，一般只享有定期獲得一定收益的權(quán)利，而無權(quán)干預(yù)被投資對象對這部分投資的具體運用及其經(jīng)營管理決策；

　　由此可見，間接投資中，除購買股票投資外，其它投資取得的收益，均屬于被投資企業(yè)的稅前支付的成本或費用項目，因此，應(yīng)征收企業(yè)所得稅。

　　而對于購買股票投資取得的股息、紅利所得，企業(yè)所得稅法特別規(guī)定了：免稅所得“不包括持有公開上市流通不超過12個月股票所得”，屬于免稅所得的例外情形。

　　3.如何理解免征企業(yè)所得稅的“不包括持有公開上市流通不超過12個月股票所得”？
　　居民企業(yè)“持有公開上市流通不超過12個月股票所得”分為兩種情形，

　　一種情形是：居民企業(yè)持有公開上市流通的股票，在持有12個月內(nèi)取得了股息紅利所得，并在持有12個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓了該股票。這種所得，應(yīng)征收企業(yè)所得稅。

　　另一種情形是：居民企業(yè)持有公開上市流通的股票，在持有12個月內(nèi)取得了股息紅利所得，取得時，按規(guī)定預(yù)繳納了企業(yè)所得稅。但繼續(xù)持有超過12上月以后，其再次取得的股息紅利所得應(yīng)免征企業(yè)所得稅。

　　但此居民企業(yè)在進行年度匯算清繳時，持有已經(jīng)超過了12個月，那么，對于持有期間已經(jīng)預(yù)繳的企業(yè)所得稅，在進行匯算清繳時應(yīng)做免稅處理。

　　依據(jù)是：《企業(yè)所得稅法實施條例》第八十三條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益；股息、紅利等權(quán)益性投資收益不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

　　居民企業(yè)連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票超過12個月取得的投資收益，持有期間都應(yīng)該享受免稅待遇。

　　4.居民企業(yè)通過證券二級市場處置了持有12個月以上的上市公司法人股，在售出股票后形成了收益，該收益是否繳納企業(yè)所得稅？
　　根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第八十三條“企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。

　　企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項和第（三）項所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益?！?

　　條款中所稱“權(quán)益性投資收益”是指投資人進行股權(quán)投資從被投資方取得的貨幣或非貨幣形式的收入，包括股息、紅利和利潤，是被投資企業(yè)稅后分配的收益。

　　而企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的收益，是資產(chǎn)的增值，是財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，因此，不屬于企業(yè)所得稅法所稱“權(quán)益性投資收益”免稅范疇，應(yīng)根據(jù)稅法規(guī)定的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅。

　　5.居民企業(yè)購買股權(quán)后取得的股息紅利所得，屬于免稅范圍。
　　《企業(yè)所得稅法實施條例》第八十三條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益；

　　根據(jù)國稅函[2010]79號文件規(guī)定：“企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額”。

　　居民企業(yè)購買另一家居民企業(yè)的股權(quán)，屬于直接投資，其取得的投資收益符合稅法的免稅規(guī)定。

　　“買來的利潤”在被轉(zhuǎn)讓時屬于轉(zhuǎn)讓方股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，轉(zhuǎn)讓方股東已就該利潤繳納了所得稅，轉(zhuǎn)讓方并沒有享受到留存收益中的免稅利益，此免稅利益，應(yīng)該由受讓方繼承。