什么是外匯交易風(fēng)險

外匯交易風(fēng)險是指企業(yè)或個人在交割、清算對外債權(quán)債務(wù)時因匯率變動而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。外匯交易風(fēng)險包括交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、外匯買賣風(fēng)險、外匯儲備風(fēng)險。交易風(fēng)險就是企業(yè)在交易結(jié)算過程中，由于外幣和本幣的比值發(fā)生變化而引起的虧損風(fēng)險...

外匯交易風(fēng)險是指企業(yè)或個人在交割、清算對外債權(quán)債務(wù)時因匯率變動而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。我國外匯市場已成為全球市場體系的重要一環(huán)，但對于多數(shù)中國企業(yè)和居民而言，外匯風(fēng)險還是一個提及不多的話題。2005年7月匯改后，隨著更富彈性的人民幣匯率形成機(jī)制的逐步實(shí)現(xiàn)，人民幣匯率波幅越來越大，外匯風(fēng)險伴隨著波動的匯率成為人們不得不關(guān)注的重大問題。

外匯交易風(fēng)險有哪些

1、交易風(fēng)險

交易風(fēng)險就是企業(yè)在交易結(jié)算過程中，由于外幣和本幣的比值發(fā)生變化而引起的虧損風(fēng)險，換句話說，企業(yè)在進(jìn)行外貿(mào)交易時，普遍都是以外幣計價成交的，交易過程中，由于外匯匯率的改變使得實(shí)際獲得的本幣現(xiàn)金流量減少或?qū)嶋H支付的本幣現(xiàn)金增多而產(chǎn)生的虧損。該風(fēng)險主要產(chǎn)生于企業(yè)經(jīng)營活動過程中，具體賬目表現(xiàn)為以外幣計價的未結(jié)算的應(yīng)收或應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)收或預(yù)付、期貨交易、遠(yuǎn)期承兌匯票、國際投資及國際借貸等。

眾所周知，時間是外匯風(fēng)險的構(gòu)成要素之一，國際貿(mào)易過程中，無論采取即期支付還是延期支付方式，都會經(jīng)歷一段時期，而此期間匯率是不斷變化的，從而給貿(mào)易商帶來了結(jié)算風(fēng)險[2]。舉例說明，一家貿(mào)易公司出口價值10萬美金的商品，合同簽訂時匯率為1美金=7.3元人民幣，出口方按照合同價格就可以收到73萬元的人民幣，由于貨款要1個月后才能收到，倘若收款日匯率為1美金=7.2元，那么出口方收到的10萬美金就只能兌換成72萬元人民幣，無形中就損失了1萬元人民幣。

2、折算風(fēng)險

我國會計法規(guī)規(guī)定，我國企業(yè)需采取本幣就企業(yè)一段時期內(nèi)的經(jīng)營狀況及財務(wù)內(nèi)容進(jìn)行核算。折算風(fēng)險是指外貿(mào)企業(yè)就外幣債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行會計報表處理時，在折算成本幣計價過程中所面臨的風(fēng)險。在折算過程中，由于不同時期資產(chǎn)、負(fù)債的評估情況各異，導(dǎo)致?lián)p益不同，加之匯率變化水平也不盡相同，因而在會計核算過程中就會產(chǎn)生一定的評估風(fēng)險。譬如，我公司作為一家外貿(mào)企業(yè)，于2014年12月初購進(jìn)一臺設(shè)備，價值為10萬美金(含稅費(fèi))，此時1美金=7.2元，我公司應(yīng)付賬款72萬元人民幣，2014年12月底財務(wù)報表出具時，此時匯率為1美金=7.3元，資產(chǎn)價值在報表中反映為73萬，比購入時價值多出1萬。這就是折算時匯率與購入時匯率不同所造成的評估過大風(fēng)險。

3、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是企業(yè)在運(yùn)營過程中由于匯率的不可預(yù)料性使得企業(yè)未來收益可能發(fā)生變化的風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險只是對未來可能產(chǎn)生的風(fēng)險的預(yù)期評估，是外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行整體市場規(guī)劃的一個過程，也是企業(yè)預(yù)測能力的體現(xiàn)，預(yù)測結(jié)果準(zhǔn)確與否都將直接影響企業(yè)生產(chǎn)、銷售、市場開發(fā)及籌資等戰(zhàn)略性決策的展開。

4、外匯買賣風(fēng)險

外匯買賣風(fēng)險是在外匯買進(jìn)和賣出過程中產(chǎn)生的，該風(fēng)險表現(xiàn)為外匯市場上的投機(jī)行為，通過匯率波動賺取差價利益。該風(fēng)險為從事外匯買賣交易企業(yè)的最主要風(fēng)險。

5、外匯儲備風(fēng)險

為彌補(bǔ)應(yīng)付外幣收支需要，外貿(mào)企業(yè)都會儲備一定的外匯，在外匯儲備持有期間，如果儲備貨幣的匯率發(fā)生變動，引起外匯儲備價值發(fā)生損失，就會形成外匯儲備風(fēng)險。為有效規(guī)避這一風(fēng)險，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)適時依據(jù)匯率變動和支付需求，隨時調(diào)整結(jié)構(gòu)，將企業(yè)損失降至最低。

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