全面認(rèn)識(shí)平滑異同移動(dòng)平均線MACD

(Moving Average Convergence Divergence，MACD)　　MACD柱狀垂直線圖(Oscillators)MACD可以被視為類似于其他移動(dòng)平均線，也是趨勢(shì)跟蹤指標(biāo)。也就是說(shuō)，當(dāng)MACD相交點(diǎn)位于MACD全面認(rèn)識(shí)平滑異同移動(dòng)平均線MACD

　　(Moving Average Convergence Divergence，MACD)

　　MACD柱狀垂直線圖(Oscillators)MACD可以被視為類似于其他移動(dòng)平均線，也是趨勢(shì)跟蹤指標(biāo)。也就是說(shuō)，當(dāng)MACD相交點(diǎn)位于MACD信號(hào)線之上，它就是看漲信號(hào)。反之，當(dāng)MACD相交點(diǎn)位于MACD信號(hào)線之下時(shí)，跌勢(shì)可能開(kāi)始，這個(gè)信號(hào)是看跌。

　　它默認(rèn)參數(shù)是26、12、9，以下是它的組成成分：

　　1.MACD線是通過(guò)計(jì)算短期移動(dòng)平均線和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(默認(rèn)值分別為12和26)之間的差值得來(lái)。(注意：附圖顯示的是用自定義的MACD來(lái)表明它的曲線，而MACD有時(shí)是用默認(rèn)的行和列的組合來(lái)繪制。)

　　2.信號(hào)線是MACD線的指數(shù)移動(dòng)平均線。這被繪制成MACD的信號(hào)。

　　3.第三個(gè)要素是中線，常常也被稱為”零線”或者”中心軸”。

　　MACD線圍繞著中心軸上下移動(dòng)，它沒(méi)有像其它柱狀垂直線圖(比如相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo))具有的上下限。由此，它也被稱為“開(kāi)放式柱狀垂直線圖”。中線代表該點(diǎn)的移動(dòng)平均線是同等的。

　　當(dāng)MACD的移動(dòng)平均線即信號(hào)線下穿MACD線，則發(fā)出看跌信號(hào)。反之亦然，當(dāng)信號(hào)線上破MACD線時(shí)，則看出看漲信號(hào)。MACD線穿越中線上揚(yáng)，這意味著該指標(biāo)的兩條指數(shù)移動(dòng)平均線(EMA)也交叉上行。

　　4.最后，MACD線和MACD信號(hào)線之間的差值將會(huì)被推測(cè)出來(lái)，并繪制成柱狀垂直線圖(Oscillators)。

　　如果您打算使用MACD，那么柱狀圖也需要考慮進(jìn)去。事實(shí)上，MACD本身已經(jīng)很好地跟隨了價(jià)格走勢(shì)，但是柱狀圖能夠通過(guò)發(fā)出分歧信號(hào)來(lái)提醒訓(xùn)練有素的分析師，價(jià)格即將發(fā)生轉(zhuǎn)變。什么是分歧信號(hào)將會(huì)在下一步作出進(jìn)一步的解釋。

　　移動(dòng)平均線的困境同樣適用于MACD：周期較短的移動(dòng)平均線更敏感和產(chǎn)生更多交叉點(diǎn)，而較長(zhǎng)的移動(dòng)平均線經(jīng)常滯后于價(jià)格而產(chǎn)生更少的信號(hào)。

　　那么為什么不改變它的默認(rèn)值，并做一些創(chuàng)造性工作呢?默認(rèn)值設(shè)置為36、81、18產(chǎn)生的信號(hào)也許很少，但它們因此就會(huì)缺乏可靠性嗎?請(qǐng)注意下面的設(shè)置，它表明當(dāng)MACD線交叉接近中線時(shí)趨勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始。您也許會(huì)問(wèn)這些奇怪的數(shù)字是怎么來(lái)的。答案就是它們都是9。

　　MACD指標(biāo)是根據(jù)收斂和發(fā)散(convergence-pergence)的概念得來(lái)的。但是什么是移動(dòng)平均線的收斂和發(fā)散呢?我們已經(jīng)說(shuō)過(guò)MACD是由圍繞著中線波動(dòng)的兩條指數(shù)移動(dòng)平均線組成。由此而得出一個(gè)指標(biāo)，該指標(biāo)圍繞著此線上下震蕩。

　　當(dāng)MACD線位于中線上方時(shí)，意味著12周期均線位于26周期均線上方，說(shuō)明當(dāng)前價(jià)格高于之前價(jià)格。

　　相反，當(dāng)MACD線位于中線下方時(shí)，意味著12周期均線值低于26周期均線，表明價(jià)格正在下降。

　　也就是說(shuō)，MACD線的兩條指數(shù)移動(dòng)平均線(EMA)之間的差距越大時(shí)，該指標(biāo)距中線距離就越遠(yuǎn)。

　　當(dāng)一對(duì)貨幣波動(dòng)時(shí)，MACD線就會(huì)在中線上下方劇烈運(yùn)動(dòng)。然而，當(dāng)市場(chǎng)平靜時(shí)，它的移動(dòng)平均線就會(huì)交會(huì)，MACD線就更加靠近中線。

　　這個(gè)特性使MACD在測(cè)量速度和波動(dòng)時(shí)成為有用的指標(biāo)。注意觀察每次波動(dòng)經(jīng)過(guò)一段整固期后是如何開(kāi)始的。

　　MACD指標(biāo)是一個(gè)開(kāi)放性指標(biāo)，這意味著超買和超賣條件是和MACD線的之前高低點(diǎn)有關(guān)。

　　作為一個(gè)開(kāi)放性指標(biāo)，它不像其他柱狀垂直線圖那樣其價(jià)值是和一個(gè)固定的時(shí)間段息息相關(guān)的，MACD并沒(méi)有最高值和最低值。因?yàn)槔碚撋?，MACD的兩條移動(dòng)平均線上并不能無(wú)限的互相遠(yuǎn)離，所以邏輯上來(lái)說(shuō)總有一條線會(huì)朝著中線折回。為了確定超買和超賣條件，我們必須著眼于MACD的過(guò)去數(shù)值范圍。

　　當(dāng)把這些技術(shù)指標(biāo)相互結(jié)合時(shí)，它們工作得特別好。此外，修改技術(shù)指標(biāo)參數(shù)執(zhí)行效果可能好于默認(rèn)值。下面這幅圖就是最好的說(shuō)明。

　　上圖標(biāo)示了一條200日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(Simple Moving Average，SMA)，同時(shí)也結(jié)合了指標(biāo)參數(shù)設(shè)置為：22、55、8的MACD指標(biāo)。如果您再次想知道這些奇怪的數(shù)字從哪里來(lái)的話，那么答案就是：斐波納契序列。下一部分將會(huì)闡述此斐波納契序列的更多細(xì)節(jié)，但目前只需要觀察200日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線的上升角度200均線的上升角度如何作為MACD交叉產(chǎn)生信號(hào)的確認(rèn)。其宗旨僅是追隨趨勢(shì)，因此MACD的任何看跌交叉都未被認(rèn)為有效。

　　在您的分析中，是否把MACD或甚至移動(dòng)平均線交叉視為確定整個(gè)趨勢(shì)的較早方法?它們確實(shí)是很不錯(cuò)的方法，但是它們也會(huì)經(jīng)常發(fā)生一系列的失誤，尤其是在市場(chǎng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)。

　　也有一個(gè)辦法能讓交易者在轉(zhuǎn)勢(shì)中盈利，就是識(shí)別匯價(jià)和MACD線之間的背離。

　　背離交易者尋機(jī)交易的依據(jù)之一就是尋找價(jià)格行為和指標(biāo)之間的收斂與背離信號(hào)。收斂就是當(dāng)指標(biāo)和價(jià)格都指向同一信號(hào)，從而使信號(hào)進(jìn)一步加強(qiáng)。但是當(dāng)指標(biāo)和價(jià)格所顯示信息不相符時(shí)，就發(fā)生背離，意味著指標(biāo)并不支持價(jià)格。

　　背離基本上分為四種類型，它們能夠用MACD指標(biāo)和其他震蕩指標(biāo)(比如隨機(jī)指標(biāo)(Stochastic)，動(dòng)量指標(biāo)(Momentum)，相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(Relative StrengthIndex，RSI)，商品通道指標(biāo)(Commodity Channel Index，CCI)等)識(shí)別出來(lái)。正如其名，背離發(fā)生在價(jià)格和柱狀垂直線圖出現(xiàn)反向的時(shí)候，因此它們之間相互分歧。

　　背離的四種類型：

　　規(guī)則背離可簡(jiǎn)單得分為兩類：即價(jià)格創(chuàng)新高而指標(biāo)出現(xiàn)新低(這就是看跌背離)，或者價(jià)格創(chuàng)新低而指標(biāo)創(chuàng)新高(此為看漲背離)。

　　規(guī)則的看跌背離暗示看漲勢(shì)頭可能不再持續(xù)，也許會(huì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。而另一方面，看漲背離暗示著看跌勢(shì)頭可能耗盡，同時(shí)也可以解釋為警示此疲軟趨勢(shì)即將終止。

　　反過(guò)來(lái)，隱藏背離是趨勢(shì)增強(qiáng)的信號(hào)：當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)一個(gè)更高的低點(diǎn)時(shí)，而指標(biāo)出現(xiàn)一個(gè)更低的低點(diǎn)(這就是隱藏的看漲背離)，或者價(jià)格出現(xiàn)更低的高點(diǎn)而指標(biāo)出現(xiàn)更高的高點(diǎn)(這是隱藏的看跌背離)。

　　MACD柱狀圖, 即MACD移動(dòng)平均線的差距，也能夠被用來(lái)確認(rèn)MACD的背離。像這樣，如果它和價(jià)格相背離時(shí)，表明這個(gè)趨勢(shì)就開(kāi)始轉(zhuǎn)弱。