什么是期貨對(duì)沖

期貨對(duì)沖交易在同一時(shí)間內(nèi)進(jìn)行的兩筆行情互相關(guān)聯(lián)、走勢(shì)方向恰好相反、盈利虧損互相抵消以及合約期貨數(shù)量相對(duì)的投資，這樣不管價(jià)位朝什么樣的方向運(yùn)轉(zhuǎn)，總是會(huì)表現(xiàn)出一次盈利一次虧損的情況。

在期貨市場(chǎng)上，一般面對(duì)重要的行情，且投資者對(duì)未來(lái)趨勢(shì)的把握不是很好，則會(huì)進(jìn)行對(duì)沖操作，來(lái)鎖定其盈虧的情況。

在期貨市場(chǎng)上，比較常見的幾種對(duì)沖交易大致如下：

第一種是期貨跟現(xiàn)貨的對(duì)沖交易，也就是說(shuō)，同一時(shí)間在期貨交易市場(chǎng)與現(xiàn)貨交易市場(chǎng)之間進(jìn)項(xiàng)的方向相反以及數(shù)量一至的交易，這種形式也是在期貨對(duì)沖交易中最為基本的一種。

第二種是不同的期貨交易市場(chǎng)的同種期貨交易品種的對(duì)沖交易。由于地區(qū)和制度都不盡相同，使得同種期貨合約商品在不同類型的市場(chǎng)中的同一時(shí)間的價(jià)位很有可能是不一致的，也是在持續(xù)變動(dòng)。

第三種是不同交割時(shí)間的同種期貨商品的對(duì)沖交易，由于價(jià)位隨著時(shí)間的變化而變化，同種商品在不同的交割時(shí)間形成了價(jià)位差，這種價(jià)位差也是不斷變化的。