接力貸（接力貸2023規(guī)定）

一、引言

2023年4月23日，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“銀監(jiān)會(huì)”）宣布暫停開(kāi)展銀行理財(cái)產(chǎn)品“接力貸班”、“創(chuàng)新資管計(jì)劃”、“債券定增資管計(jì)劃”等新型理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。此舉引發(fā)了銀行理財(cái)和P2P網(wǎng)貸監(jiān)管風(fēng)暴，對(duì)于整個(gè)金融行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。本文將從以下方面進(jìn)行闡述：

二、接力貸班的背景及運(yùn)營(yíng)模式

接力貸班是由中國(guó)銀行、民生銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等10家銀行共同投資設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃，于2023年4月開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。該計(jì)劃的主要投資對(duì)象為人民幣信托計(jì)劃、特定客戶(hù)貸款投資計(jì)劃等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。通過(guò)接力方式，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)入該計(jì)劃，再由各家銀行成立不同的子計(jì)劃來(lái)進(jìn)行集合資金投融資。

例如，中國(guó)銀行將其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)入接力貸班，再由中國(guó)銀行成立的子計(jì)劃“小黑馬天天盈”來(lái)投資資產(chǎn)管理計(jì)劃，向個(gè)人客戶(hù)提供資金投融資服務(wù)。接力貸班能夠?yàn)殂y行提供穩(wěn)定的利潤(rùn)來(lái)源，并且能夠通過(guò)直接與P2P平臺(tái)合作來(lái)獲取更高的收益率。

三、接力貸班引發(fā)的銀行理財(cái)和P2P網(wǎng)貸監(jiān)管風(fēng)暴

接力貸班由于利率高、收益好，吸引了廣大投資者，但在進(jìn)行停車(chē)場(chǎng)融資時(shí)，存在規(guī)避監(jiān)管的問(wèn)題。由于接力貸班為新型理財(cái)產(chǎn)品，其投資中介人為銀行，屬于“結(jié)構(gòu)性存款”的范疇。但是，在投資P2P平臺(tái)時(shí)，其承擔(dān)的是信托公司的角色，避開(kāi)了商業(yè)銀行的責(zé)任。

由此引發(fā)的監(jiān)管風(fēng)暴首先影響到了接力貸班的運(yùn)營(yíng)。隨后，銀監(jiān)會(huì)于2023年5月11日發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》，對(duì)于新型理財(cái)產(chǎn)品強(qiáng)制要求文件及合同的協(xié)議內(nèi)容必須詳細(xì)、清晰，以及要在銀行及分支機(jī)構(gòu)充分進(jìn)行宣傳。此舉旨在遏制銀行利用附庸關(guān)系進(jìn)行規(guī)避監(jiān)管的情況，保護(hù)投資者的利益。同時(shí)，監(jiān)管層也加強(qiáng)了對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管，加大了對(duì)于銀行的罰款力度，進(jìn)一步保障了投資者的權(quán)益。

此外，接力貸班的監(jiān)管問(wèn)題也引發(fā)了對(duì)于P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管風(fēng)暴。近年來(lái)，由于P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)快速發(fā)展，存在大量違規(guī)行為及風(fēng)險(xiǎn)炒作等問(wèn)題。為了規(guī)范市場(chǎng)，加強(qiáng)監(jiān)管，2023年9月17日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)頒布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，規(guī)定P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)必須符合條件：注冊(cè)資本不得低于1億元人民幣；運(yùn)營(yíng)時(shí)間不得短于2年；符合信息安全要求等等。此舉力圖降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，減少金融事故的發(fā)生。

四、接力貸班的影響

1.銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)生變化

接力貸班的出現(xiàn)極大地改變了銀行理財(cái)市場(chǎng)，但是接力貸班的暫停也引發(fā)了銀行理財(cái)行業(yè)的重新審視。銀行理財(cái)市場(chǎng)應(yīng)該遵循穩(wěn)健發(fā)展原則，關(guān)愛(ài)投資者，同時(shí)也應(yīng)該嚴(yán)格遵循監(jiān)管規(guī)定。銀行理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展，需要簡(jiǎn)化理財(cái)產(chǎn)品的信息披露，加大對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管力度，保障投資者的利益，同時(shí)也需要強(qiáng)化產(chǎn)品透明度，確保投資者能夠全面了解產(chǎn)品的申購(gòu)、贖回等相關(guān)事宜。

2.P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)發(fā)生變化

接力貸班的監(jiān)管風(fēng)暴直接導(dǎo)致了P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的監(jiān)管趨嚴(yán)。2023年底，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管開(kāi)展了為期三個(gè)月的自查整改工作，并對(duì)于不符合要求的平臺(tái)進(jìn)行出清。落實(shí)整改情況的調(diào)查將持續(xù)一年，監(jiān)管層將嚴(yán)格審查平臺(tái)的合法性和合規(guī)性，維護(hù)金融秩序，保護(hù)投資者的權(quán)益。監(jiān)管的趨嚴(yán)也加速了P2P公司的淘汰，同時(shí)也利于行業(yè)的規(guī)范和穩(wěn)定。

3.投資者信心受到影響

銀行理財(cái)和P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管風(fēng)暴不僅影響了行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展，同時(shí)也影響了投資者的信心。金融市場(chǎng)的普及化和教育化已經(jīng)越來(lái)越重要，投資者需要有全面的了解市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，以避免在市場(chǎng)的投資行為中受到波動(dòng)的沖擊。監(jiān)管方略的變動(dòng)或者是財(cái)務(wù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，都可能會(huì)在一定程度上影響投資者的信心，而投資者的信心增長(zhǎng)是金融市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。

五、結(jié)論

接力貸班是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融創(chuàng)新的探索。但是需要注意的是，金融市場(chǎng)的創(chuàng)新必須具有切實(shí)的價(jià)值，同時(shí)也要符合監(jiān)管規(guī)定，保障投資者的權(quán)益。接力貸班的暫停恰恰警醒了金融市場(chǎng)從事者，或許可以從中找到新的突破點(diǎn)。在這個(gè)新的金融時(shí)代，更加安全、更加穩(wěn)健的理財(cái)理念，將是銀行理財(cái)和P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展的重要標(biāo)志。

接力貸2023規(guī)定是由中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和國(guó)務(wù)院聯(lián)合發(fā)布的一項(xiàng)政策。該政策旨在規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)，確保投資者的合法權(quán)益和平臺(tái)的合規(guī)運(yùn)營(yíng)。接力貸2023規(guī)定主要包括了網(wǎng)貸備案登記、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理、信息披露、業(yè)務(wù)資金監(jiān)管等方面的規(guī)定。本文將針對(duì)該規(guī)定進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。

2. 網(wǎng)貸備案登記

接力貸2023規(guī)定在網(wǎng)貸備案登記方面作出了嚴(yán)格規(guī)定。接下來(lái)，將對(duì)此進(jìn)行闡述。

2.1. 注冊(cè)資本金

接力貸2023規(guī)定規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)必須具備5000萬(wàn)元以上的注冊(cè)資本金，并應(yīng)當(dāng)一次性繳納完畢。這一規(guī)定的出臺(tái)，是為了防止一些沒(méi)有實(shí)力的網(wǎng)貸平臺(tái)濫竽充數(shù)，給投資者帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2.2. 股東資質(zhì)

接力貸2023規(guī)定還規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)的股東必須是經(jīng)過(guò)審批注冊(cè)并擁有良好信用記錄的自然人或法人。這一規(guī)定的出臺(tái)，是為了確保網(wǎng)貸平臺(tái)的股東是有一定實(shí)力和信譽(yù)可靠的。

2.3. 下架被監(jiān)管名單的借款人

如果網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)現(xiàn)借款人有“非法傳銷(xiāo)、詐騙或者涉及刑事犯罪等活動(dòng)”的情況，必須立刻將其下架。這也涉及到網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該如何與相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，互相監(jiān)督、互相配合。

3. 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理是接力貸2023規(guī)定的重點(diǎn)之一，是網(wǎng)貸平臺(tái)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。下面，將對(duì)這一方面進(jìn)行解析。

3.1. 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金比例

接力貸2023規(guī)定規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)將借款人所還的本金、利息等款項(xiàng)的一定比例，用于設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。銀行目前是按照存款的比例設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，而網(wǎng)貸平臺(tái)的準(zhǔn)備金比例通常比銀行高出很多。這是因?yàn)榫W(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)要比銀行大得多，因此需要更多的準(zhǔn)備金來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)。

3.2. 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金用途

接力貸2023規(guī)定規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金只能用于本金和利息逾期、借款人逃逸等情況下的損失補(bǔ)償。當(dāng)然，如果風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金大幅度超出實(shí)際需求，網(wǎng)貸平臺(tái)可以適當(dāng)降低準(zhǔn)備金的比例，讓投資者獲得更高的回報(bào)。

4. 信息披露

信息披露是接力貸2023規(guī)定的重要內(nèi)容之一，是保障投資者權(quán)益的關(guān)鍵。下面，將對(duì)此進(jìn)行闡述。

4.1. 披露借款人及擔(dān)保人信息

接力貸2023規(guī)定規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)對(duì)借款人及其擔(dān)保人的信息進(jìn)行披露，包括其個(gè)人或企業(yè)的基本信息、財(cái)務(wù)情況、信用記錄等。這是為了讓投資者更加透明地了解借款人的情況，從而做出更明智的投資決策。

4.2. 披露借款人還款信息

接力貸2023規(guī)定還規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)對(duì)借款人的還款信息進(jìn)行披露，包括還款金額、還款時(shí)間等。這是為了讓投資者對(duì)自己的投資情況有更清晰的認(rèn)識(shí)，以便及時(shí)追查還款人。

4.3. 與行業(yè)機(jī)構(gòu)信息互通

接力貸2023規(guī)定規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)與行業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息互通，包括征信機(jī)構(gòu)、銀行、保險(xiǎn)公司等。這是為了讓投資者能夠更好地把握借款人的信用情況，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。

5. 業(yè)務(wù)資金監(jiān)管

業(yè)務(wù)資金監(jiān)管是接力貸2023規(guī)定重要的一環(huán)，是確保網(wǎng)貸平臺(tái)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。下面，將對(duì)此進(jìn)行說(shuō)明。

5.1. 資金存管

接力貸2023規(guī)定規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)必須將業(yè)務(wù)資金存入第三方銀行，以確保資金安全。同時(shí)，銀行也要對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的資金進(jìn)行日常監(jiān)管，確保其資金的安全性和合規(guī)性。

5.2. 資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

接力貸2023規(guī)定還規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家相關(guān)的法律法規(guī)，接受專(zhuān)業(yè)的業(yè)務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。這是為了讓投資者放心地投資，以及讓網(wǎng)貸平臺(tái)能夠更加規(guī)范地經(jīng)營(yíng)。

6. 結(jié)束語(yǔ)

綜上，接力貸2023規(guī)定對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)作出了許多嚴(yán)格的規(guī)定，保障了投資者和網(wǎng)貸平臺(tái)的合法權(quán)益和合規(guī)運(yùn)營(yíng)。雖然對(duì)于一些不良平臺(tái)來(lái)說(shuō)，這些規(guī)定是一種負(fù)擔(dān)，但對(duì)于長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定的行業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一種必要的規(guī)范。希望在未來(lái)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)能夠更加健康、可持續(xù)地發(fā)展。